손절 기준 포지션 크기 · 수수료·슬리피지까지 계산하기
먼저 정할 것은 증거금이 아니라 손실 예산입니다
“증거금 100 USDT를 넣는다”는 말만으로는 손절했을 때 얼마를 잃는지 알 수 없습니다. 주문 수량, 진입가와 종료가의 차이, 거래 비용이 필요합니다. 이 글은 USDT로 손익을 정산하는 선형 상품의 롱 포지션을 가정합니다. 코인 증거금·역선물 상품에는 같은 식을 그대로 적용할 수 없습니다.
| 계산용 가정 | 값 |
|---|---|
| 계좌 평가액 | 1,000 USDT |
| 한 거래의 손실 예산 | 1% = 10 USDT |
| 계획 진입가 / 손절 기준가 | 100 / 98 USDT |
| 진입·종료 수수료율 | 각 0.055% |
| 주문 수량 단위 | 0.01개 단위로 주문 가능하다고 가정 |
1%와 0.055%는 이 설명에서 고른 값이며 권장 손실 비율이나 현재 계정의 요율이 아닙니다. 이미 보유한 다른 포지션, 펀딩비, 차입 비용도 이 표에는 포함하지 않았습니다.
수수료를 빼먹으면 5개가 10 USDT를 넘깁니다
비용을 무시하면 1개당 손실은 100 − 98 = 2 USDT이고, 주문 수량은 10 ÷ 2 = 5개입니다. 하지만 1개를 진입하고 종료할 때의 수수료는 (100 + 98) × 0.00055 = 0.1089 USDT입니다.
따라서 5개의 예상 손실은 가격 손실 10 USDT에 수수료 0.5445 USDT를 더한 10.5445 USDT입니다. 수수료까지 예산에 넣으면 수량은 10 ÷ (2 + 0.1089) = 약 4.7418개가 됩니다. 0.01개 단위라면 예산을 넘기지 않도록 4.74개로 내림합니다.
불리한 체결을 가정하면 수량은 한 번 더 줄어듭니다
진입이 계획보다 0.10 USDT 높은 100.10, 손절 체결이 기준보다 0.10 USDT 낮은 97.90에 이뤄진다고 가정하겠습니다. 두 가격은 실제 관측값이나 체결 보장이 아니라 슬리피지의 영향을 보기 위한 가정입니다.
1개당 가격 손실은 2.20 USDT입니다. 이 예시는 두 체결 가격의 합이 198로 유지되므로 왕복 수수료도 (100.10 + 97.90) × 0.00055 = 0.1089 USDT입니다. 1개당 총 손실 = 2 + 0.20 + 0.1089 = 2.3089 USDT이고, 수량은 10 ÷ 2.3089 = 약 4.3311개입니다.
| 수량 4.33개로 내림한 결과 | 손실·비용 |
|---|---|
| 계획 가격 차이: 4.33 × 2 | 8.660000 USDT |
| 추가 체결 오차: 4.33 × 0.20 | 0.866000 USDT |
| 왕복 수수료: 4.33 × 0.1089 | 0.471537 USDT |
| 가정한 총 손실 | 9.997537 USDT |
4.34개로 올리면 같은 가정에서도 10.020626 USDT로 예산을 넘습니다. 실제 최소 수량·수량 간격·최소 주문 금액은 종목마다 다르므로 거래소 주문 조건을 확인해야 합니다. 최소 주문을 맞추려고 예산을 넘겨 올림하면 처음 세운 손실 조건도 바뀝니다.
레버리지를 낮추면 손절 손실도 자동으로 줄어드나요?
같은 4.33개를 같은 가격에 사고팔면 레버리지를 바꿔도 가격 손익과 체결 수수료는 같습니다. 레버리지는 필요한 증거금에 영향을 주며, 실제 청산 여유는 증거금 모드와 잔액에도 달려 있습니다. 체결가 100.10을 단순 기준 가격으로 쓰면 포지션 금액은 433.433 USDT이며, 이를 5로 나누면 약 86.69 USDT, 10으로 나누면 약 43.34 USDT입니다.
이 숫자는 포지션 금액 ÷ 레버리지만 보여주는 예시입니다. 실제 필요 잔액은 기준 가격, 주문·종료 수수료, 증거금 모드와 위험 한도 등에 따라 달라집니다. 바이비트 초기 증거금 설명 ↗과 주문 비용 설명 ↗도 증거금과 주문 비용을 구분합니다. 증거금이 작다는 사실은 손실이 그 금액으로 제한된다는 뜻이 아닙니다.
기존 계산기에 넣을 값과 별도로 반영할 값
- 포지션 크기 계산에 계좌 1,000, 위험 비율 1, 진입가 100, 손절가 98, 실제 사용할 레버리지와 수수료율을 넣습니다. 위 가정이라면 수수료를 포함한 약 4.7418개가 계산됩니다.
- 현재 계산기에는 슬리피지 입력란이 없습니다. 체결 오차를 포함하려면 위처럼 불리한 진입·종료 가격을 따로 가정해 수량을 다시 계산합니다. 이 예시에서는 4.33개이며, 계산기 결과에 슬리피지가 이미 들어갔다고 생각하면 안 됩니다.
- 거래소의 실제 수량 단위로 내림하고 예상 수수료·펀딩비·다른 포지션의 위험을 함께 확인합니다. 주문이 실제로 접수됐는지, 손절 주문 수량이 포지션과 맞는지도 확인합니다.
손절가와 청산가는 서로 다른 기준입니다
손절 기준가에 닿았다는 사실과 그 가격에 전량 체결됐다는 사실은 다릅니다. 시장가 손절은 호가 상황에 따라 더 불리하게 체결될 수 있고, 지정가 손절은 가격을 제한하는 대신 미체결 수량이 남을 수 있습니다. 급격한 가격 이동에서는 이 글의 0.10 USDT 가정보다 오차가 커질 수 있어 10 USDT는 계산 예산이지 보장된 최대 손실이 아닙니다.
손절을 발동시키는 가격도 최근 체결가·지수가·표시가격(Mark Price) 중 무엇인지 확인하세요. 공식 TP/SL 안내 ↗와 최근 체결가와 표시가격 설명 ↗에 따르면 청산 기준과 손절 발동 기준이 다르면 손절보다 청산이 먼저 발생할 수 있습니다. 정확한 청산 가격은 유지 증거금 구간·교차 또는 격리 모드·계좌의 다른 포지션 등에도 영향을 받으므로 간단한 레버리지 식을 거래소 청산 가격으로 사용하지 마세요.